В 2015 году цены на сталь продолжат снижаться из-за падения себестоимости производства и сохранения острой конкуренции между производителями
В 2014 году вновь основную часть прироста производства стали в мире обеспечил Китай – 43 из 52 млн. т. В то же время, после спада в 2012 и стабилизации в 2013 гг., вновь начала увеличиваться выплавка стали в остальном мире (+9 млн. тонн в 2014 году).

В 2015 году выплавка стали в мире вырастет на 0,9% до 1695 млн. тонн. Резко снизит темпы роста Китай, где ожидаемый уровень производства стали в 2015 году составит около 846 млн. тонн (+0,4% или +3 млн. тонн) на фоне вялой динамики внутреннего потребления, а также в условиях ограниченных возможностей дальнейшего наращивания присутствия на внешних рынках. Усилятся темпы роста выплавки в остальном мире с 1,0% в 2014 до 1,4% в 2015, в результате чего суммарные объемы производства (мир без Китая) составят 849 млн. тонн против 837 млн. тонн в 2014 году. Основными регионами наращивания выплавки стали в 2015 году, помимо Китая, будут страны Северной Америки (+2,9 млн. тонн), ЕС (+2,5 млн. тонн) и Индии (+3,0 млн. тонн).

Вследствие прогнозируемых в 2015 году более низких темпов роста производства стали (+0,9% или +15 млн. тонн) в мире по сравнению с темпами роста сталеплавильных мощностей (+1,8% или 38 млн. тонн), загрузка последних снизится и составит 77,6% против 78,8% в 2014 году, что будет усиливать негативное давление на цены на прокат.

Нисходящая динамика ожидается и в отношении цен на сырьевые ресурсы. Цены на уголь в настоящий момент находятся вблизи ценового дна, которое формируется уровнем себестоимости добычи углей ведущими его производителями, уже фактически 3 квартала. Основной ценовой тенденцией 2015 года станет очень вялое движение цен вблизи данного ценового дна. Прогнозируемая среднегодовая контрактная цена 2015 года (124 доллара) окажется на 1% ниже цены 2014.
На мировом рынке железорудного сырья дисбаланс предложения и спроса продолжит нарастать и в 2015 году. Компании большой четверки нарастят уровень поставок, ориентированных на потребителей из Азии, на 85 млн. т, а суммарный спрос на ЖРС со стороны китайских металлургов вырастет лишь на 4 млн. т. В таких условиях, Rio Tinto, BHP Billion, Vale и Fortescue Metals, имеющие преимущество в качестве железорудного сырья и себестоимости его производства, пойдут на снижение цен на свою продукцию для вытеснения с китайского рынка конкурентов. Согласно нашему базовому сценарию, среднегодовая спотовая цена (Australian Pilbara fines Fe 62%) в 2015 году снизится и составит 75 $/т (-23% к уровню 2014 года), а контрактные цены на аналогичное сырье снизятся в более существенных размерах – на 33% (до 72 $/т).

Воздействие негативных факторов рынка лома, которое имело место в 2014 году, продолжится и в 2015 году. Металлурги будут иметь возможность замещать лом дешевеющим чугуном, что окажет серьезное давление на цены. Кроме того, конкурентоспособность электрометаллургов будет низкой по сравнению с производителями конвертерной стали. В итоге многие из них отдадут предпочтение закупкам полуфабрикатов или будут ситуативно сокращать производство для давления на поставщиков сырья. Среднегодовая цена на стальной лом HMS 1&2 (80:20) на условиях cif Турция будет составлять 334 $/т в 2015 году (-8% относительно показателей 2014).

В 2015 году прогнозируется дальнейшее падение себестоимости, что будет обусловлено, прежде всего, уменьшением стоимости железорудной руды. В Украине и России заметную роль в сокращении производственных затрат будет играть дальнейшее ослабление национальных валют. Исходя из тенденций развития сырьевых рынков в регионах, себестоимость квадратной заготовки в 2015 году снизится на на 7-9% или $30-50 в зависимости от региона.

Таким образом, в следующем году производители проката будут иметь некую «подушку безопасности», которую они получили в 2014 благодаря улучшению показателей рентабельности. Поэтому, в условиях падения цен на основные виды металлургического сырья и острой конкурентной борьбы на мировых рынках, экспортеры проката в портах Черного моря будет вынуждены идти на новые уступки, которые по своим масштабам будут соизмеримы с сокращением себестоимости. В результате, цены на прокат в портах Черного моря в 2015 году снизятся на 5-11% или 25-55 $/т по сравнению с 2014 годом. Так, среднегодовые цены в 2015 году будут составлять (на условиях fob Черное море): заготовка – 437 $/т (-11%), арматура – 485 $/т (-9%), катанка – 495 $/т (-9%), сляб – 455 $/т (-7%), толстый лист – 514 $/т (-5%), г/к рулон – 500 $/т (-5%), х/к рулон – 573 $/т (-5%).

Новость опубликована на основе исследования «Баланс рынка и цены на сталь в 2015». Для получения более подробных результатов обращайтесь по телефону 044 484 64 83, Dobrovolskyi@expert.kiev.ua, начальник отдела маркетинга Юрий Добровольский.